Exchange Traded Funds (ETF’s) zijn beursgenoteerde beleggingsfondsen die een index volgen en een mandje aandelen, obligaties of andere effecten bundelen in één verhandelbaar product. Je kunt ze gedurende de hele handelsdag kopen en verkopen tegen actuele koersen. ETF’s zijn populair voor
langetermijnbeleggen vanwege hun lage kosten, brede spreiding en transparantie. Hieronder beantwoorden we de meest gestelde vragen over ETF’s.
Wat zijn Exchange Traded Funds en hoe werken ze?
Een ETF is een beleggingsfonds dat je, net als een gewoon aandeel, op de beurs kunt kopen en verkopen. Het fonds bundelt tientallen tot duizenden effecten in één product. Stel je voor: in plaats van zelf honderd verschillende aandelen te kopen, koop je één ETF die al die aandelen bevat. Zo krijg je met één aankoop direct toegang tot een breed gespreide portefeuille.
De meeste ETF’s volgen een
index, zoals de AEX of de S&P 500. Dit noemen we passief beleggen. De beheerder van het fonds hoeft niet actief te beslissen welke aandelen te kopen of te verkopen. Het fonds kopieert simpelweg de samenstelling van de index. Daardoor zijn de beheerkosten veel lager dan bij actief beheerde fondsen.
Het grote verschil met traditionele beleggingsfondsen zit in de verhandelbaarheid. Bij een klassiek fonds kun je meestal maar één keer per dag kopen of verkopen, tegen de koers aan het einde van de dag. ETF’s verhandel je real-time op de beurs. Je ziet direct wat je betaalt en kunt inspelen op koerswijzigingen gedurende de dag.
Waarom zijn ETF’s zo populair voor langetermijnbeleggen?
ETF’s zijn uitstekend geschikt voor wie vermogen wil opbouwen over een langere periode, bijvoorbeeld voor zijn of haar pensioen. De combinatie van lage kosten, automatische spreiding en transparantie maakt ze aantrekkelijk voor beleggers met een horizon van tien jaar of meer.
Kostenefficiëntie is een belangrijke factor. Omdat ETF’s passief een index volgen, zijn de beheerkosten fors lager dan bij actief beheerde fondsen. En die lagere kosten tikken aan op de lange termijn. Elk jaar dat je minder betaalt aan beheerkosten, blijft er meer rendement over om te herbeleggen.
Daarnaast bieden ETF’s
automatische spreiding. Met één aankoop beleg je direct in tientallen of honderden verschillende bedrijven, sectoren of regio’s. Die spreiding verkleint het risico dat één slecht presterend bedrijf je hele portefeuille raakt.
Onderzoek toont aan dat passief beleggen via ETF’s op de lange termijn vaak vergelijkbare of betere resultaten oplevert dan actief fondsbeheer. De meeste actieve fondsbeheerders slagen er niet in om structureel beter te presteren dan de index die ze proberen te verslaan.
Wat is het verschil tussen ETF’s en traditionele beleggingsfondsen?
Het kernverschil zit in drie aspecten: verhandelbaarheid, kostenstructuur en beleggingsstijl. ETF’s verhandel je continu op de beurs tegen real-time koersen. Traditionele fondsen kun je doorgaans maar één keer per dag kopen of verkopen, tegen de slotkoers van die dag.
Qua kosten zijn ETF’s meestal voordeliger. De beheerkosten liggen lager omdat er geen actief beheer nodig is. Bij traditionele fondsen betaal je vaak hogere vergoedingen voor het team dat actief probeert de markt te verslaan.
De transparantie verschilt ook. Bij een ETF weet je precies welke effecten erin zitten, omdat de samenstelling een bekende index volgt. Bij actief beheerde fondsen is de portefeuille minder transparant en kan de beheerder tussentijds wijzigingen doorvoeren.
- Verhandelbaarheid: ETF’s real-time, traditionele fondsen eenmaal per dag
- Kosten: ETF’s doorgaans lager door passief beheer
- Transparantie: ETF’s volgen een bekende index, traditionele fondsen minder inzichtelijk
- Minimale inleg: ETF’s vaak al vanaf kleine bedragen, traditionele fondsen soms met hogere drempels
Welke kosten zijn verbonden aan beleggen in ETF’s?
Bij ETF-beleggingen heb je te maken met verschillende kostencomponenten. De belangrijkste is de Total Expense Ratio (TER), ook wel lopende kosten genoemd. Dit zijn de jaarlijkse beheerkosten die automatisch uit het fonds worden gehaald. Bij ETF’s ligt de TER vaak een stuk lager dan bij actief beheerde fondsen.
Daarnaast betaal je
transactiekosten bij het kopen en verkopen van ETF’s. Dit zijn de kosten die je broker of platform in rekening brengt voor het uitvoeren van je order. Ook is er de spread: het verschil tussen de aan- en verkoopprijs op de beurs.
Sommige platforms rekenen ook platformkosten of servicekosten boven op de fondskosten. Het is slim om te kijken naar het totaalplaatje van alle kosten samen. Kleine kostenverschillen lijken misschien onbelangrijk, maar over twintig of dertig jaar kunnen ze duizenden euro’s verschil maken in je eindvermogen.
Bij ons werken we met een vast jaarlijks lidmaatschap in plaats van een percentage van je vermogen. Daardoor weet je precies wat je betaalt en blijft er meer rendement voor jou over naarmate je vermogen groeit.
Hoe kies je de juiste ETF voor jouw beleggingsdoel?
De keuze voor een ETF hangt af van je persoonlijke situatie: je beleggingshorizon, risicoprofiel en eventuele voorkeuren, zoals duurzaamheid. Begin met de vraag: waarvoor beleg je en wanneer heb je het geld nodig?
Kijk naar de
index die de ETF volgt. Een brede wereldindex geeft meer spreiding dan een ETF die alleen Nederlandse aandelen volgt. Voor langetermijndoelen, zoals pensioenopbouw, is brede spreiding over regio’s en sectoren verstandig.
Let ook op de fondsomvang en de kostenratio. Grotere fondsen zijn vaak stabieler en hebben lagere kosten. Vergelijk de TER van verschillende ETF’s die dezelfde index volgen.
Als duurzaamheid belangrijk voor je is, kijk dan naar de classificatie. Artikel 8-fondsen (lichtgroen) houden rekening met duurzaamheidskenmerken. Artikel 9-fondsen (donkergroen) hebben duurzaamheid als expliciet doel. Wij beleggen in duurzame ETF’s die minimaal als lichtgroen kwalificeren, aangevuld met green bonds voor extra impact.
Het afstemmen van je ETF-keuze op je persoonlijke doelen vraagt om een goede afweging van je eigen situatie. Wil je meer informatie of hulp bij het maken van een keuze?
Maak een belafspraak met onze experts of neem direct contact op. Je krijgt bij ons een echt mens aan de telefoon.
De informatie in dit artikel is algemeen van aard en vormt geen individueel financieel of beleggingsadvies. Beleggen brengt risico’s met zich mee.
