Wat is ETF-beleggen en waarom hoor je er steeds meer over?

Een ETF (exchange traded fund) is een beursgenoteerd beleggingsfonds dat een mandje aandelen, obligaties of andere beleggingen bundelt in één product. Je koopt het net zo makkelijk als een los aandeel, maar je spreidt meteen over tientallen tot duizenden bedrijven. Dat maakt beleggen in ETF’s toegankelijk, voordelig en overzichtelijk.

De populariteit van ETF’s groeit in Nederland al jaren flink. Steeds meer mensen ontdekken dat je met passief beleggen via ETF’s op een simpele manier vermogen kunt opbouwen, ook voor je pensioen. Hieronder beantwoorden we de meest gestelde vragen over ETF’s: van hoe ze werken tot welke risico’s erbij horen.

Hoe werkt een ETF precies?

Een ETF volgt een index, zoals de AEX of de MSCI World, en kopieert de samenstelling daarvan. Koop je één ETF, dan beleg je automatisch in alle bedrijven die in die index zitten. De ETF wordt verhandeld op de beurs, waardoor je gedurende de handelsdag kunt kopen en verkopen tegen de actuele koers.

Stel, je koopt een ETF die de MSCI World volgt. Dan beleg je in één klap in honderden grote bedrijven verspreid over de hele wereld. Van techbedrijven in de VS tot industriële bedrijven in Japan. Je hoeft niet zelf uit te zoeken welke aandelen je wilt kopen. De index bepaalt de samenstelling en de ETF volgt die automatisch.

Er zijn twee hoofdtypen ETF’s:

• Fysieke ETF’s: deze kopen daadwerkelijk de onderliggende aandelen of obligaties.
• Synthetische ETF’s: deze gebruiken financiële contracten (derivaten) om het rendement van een index na te bootsen, zonder de aandelen zelf te bezitten.

De meeste ETF’s zijn passief beheerd. Dat betekent dat er geen fondsmanager actief zit te handelen. De ETF volgt simpelweg de index. Dat houdt de kosten laag en maakt het overzichtelijk voor jou als belegger.

Wat is het verschil tussen een ETF en een beleggingsfonds?

Het belangrijkste verschil tussen een ETF en een traditioneel beleggingsfonds is de manier van verhandelen en de kosten. Een ETF koop je op de beurs tegen een actuele koers, terwijl je bij een beleggingsfonds instapt tegen de koers die aan het einde van de dag wordt berekend. Daarnaast zijn ETF’s doorgaans goedkoper omdat ze passief worden beheerd.

Bij een actief beheerd beleggingsfonds probeert een fondsmanager de markt te verslaan door slim aandelen te kiezen. Dat klinkt aantrekkelijk, maar onderzoek laat keer op keer zien dat de meeste actieve fondsen op de lange termijn niet beter presteren dan de index. En je betaalt wél meer voor die poging.

De verschillen op een rij:

• Kosten: ETF’s hebben lagere beheerkosten dan actief beheerde fondsen.
• Verhandelbaarheid: ETF’s kun je de hele dag kopen en verkopen. Bij een beleggingsfonds kan dat meestal één keer per dag.
• Transparantie: bij een ETF weet je precies waarin je belegt, want de samenstelling volgt de index.
• Beheer: ETF’s zijn meestal passief, beleggingsfondsen vaak actief.

Voor veel mensen die beginnen met beleggen is een ETF daarom een logische keuze. Je krijgt brede spreiding tegen lage kosten, zonder dat je zelf hoeft te handelen of een fondsmanager hoeft te vertrouwen.

Welke kosten zijn verbonden aan beleggen in ETF’s?

De kosten van beleggen in ETF’s bestaan uit de lopende kosten van het fonds zelf (de Total Expense Ratio, oftewel TER), transactiekosten bij aankoop en verkoop, en eventueel servicekosten van je broker of beleggingsplatform. De TER van een ETF ligt vaak een stuk lager dan bij actief beheerde fondsen.

Laten we die kosten even ontleden:

• TER (lopende kosten): dit is het jaarlijkse percentage dat de ETF-aanbieder inhoudt voor het beheer van het fonds. Bij brede index-ETF’s is dit vaak heel laag.
• Transactiekosten: elke keer dat je een ETF koopt of verkoopt, betaal je een klein bedrag aan je broker.
• Servicekosten: sommige platforms rekenen een vast bedrag of percentage voor het aanhouden van je beleggingsrekening.
• Spread: het verschil tussen de koop- en verkoopprijs op de beurs. Bij populaire ETF’s is dit minimaal.

Die lage kosten zijn een groot voordeel van ETF’s. Want kosten vreten rendement. Op de lange termijn kan een klein verschil in kosten een flink verschil maken in je eindresultaat. Stel je voor dat je dertig jaar belegt: dan telt elk tiende procent.

Zijn ETF’s geschikt voor pensioenopbouw?

Ja, ETF’s zijn bij uitstek geschikt voor pensioenopbouw. Door de brede spreiding, lage kosten en het passieve karakter sluiten ze goed aan bij een langetermijnstrategie. Je bouwt geleidelijk vermogen op zonder dat je actief hoeft te handelen, en de lage kosten zorgen ervoor dat er meer rendement voor jou overblijft.

Pensioen opbouwen draait om geduld en regelmaat. En dat is precies waar ETF’s goed bij passen. Je legt maandelijks een bedrag in, dat wordt belegd in een breed gespreide ETF-portefeuille, en je laat de tijd zijn werk doen. Dit heet ook wel passief beleggen: je probeert niet de markt te timen, maar profiteert van de groei op de lange termijn.

Waar je op kunt letten bij ETF-pensioen:

• Lifecycle beleggen: naarmate je dichter bij je pensioenleeftijd komt, verschuif je geleidelijk van meer risico (aandelen) naar minder risico (obligaties).
• Duurzaam beleggen: steeds meer ETF’s richten zich op duurzame bedrijven en sectoren. Met duurzaam beleggen via ETF’s bouw je aan je toekomst én draag je bij aan een betere wereld.
• Regelmatig inleggen: door elke maand een vast bedrag in te leggen, koop je soms duur en soms goedkoop. Dat middelt uit over de jaren.

Vooral voor zzp’ers en DGA’s, die zelf verantwoordelijk zijn voor hun pensioenopbouw in de derde pijler, bieden ETF’s een toegankelijke manier om structureel vermogen op te bouwen.

Welke risico’s horen bij beleggen in ETF’s?

Beleggen in ETF’s brengt risico’s met zich mee, net als elke andere vorm van beleggen. De waarde van je belegging kan dalen, je kunt (een deel van) je inleg verliezen, en marktschommelingen kunnen op de korte termijn flink zijn. Brede spreiding verkleint het risico, maar neemt het niet weg.

De belangrijkste risico’s om rekening mee te houden:

• Marktrisico: als de beurs daalt, daalt ook de waarde van je ETF. Dit is het meest fundamentele risico van beleggen.
• Valutarisico: beleg je in een ETF met buitenlandse aandelen? Dan kan de wisselkoers invloed hebben op je rendement.
• Liquiditeitsrisico: bij minder populaire ETF’s kan het lastiger zijn om te kopen of verkopen tegen een gunstige prijs.
• Trackingverschil: soms wijkt het rendement van een ETF iets af van de index die het volgt.

Het goede nieuws? Door breed te spreiden over veel bedrijven, sectoren en regio’s verklein je het risico dat één slecht presterend bedrijf je hele portefeuille raakt. En door te beleggen met een lange horizon, zoals bij pensioenopbouw, heb je meer tijd om eventuele dalingen op te vangen. Beleggen is geen sprint, maar een marathon.

Waarom worden ETF’s steeds populairder in Nederland?

ETF’s worden steeds populairder in Nederland omdat ze lage kosten combineren met brede spreiding, transparantie en gebruiksgemak. Steeds meer Nederlanders ontdekken dat je met een ETF op een simpele manier kunt beleggen zonder dat je een expert hoeft te zijn. De groeiende aandacht voor duurzaam beleggen speelt daarbij ook een rol.

Er zijn een paar duidelijke redenen voor deze groei:

• Toegankelijkheid: je kunt al met kleine bedragen beginnen. Dat maakt beleggen in ETF’s geschikt voor beginners.
• Bewustwording: meer mensen realiseren zich dat sparen op een spaarrekening op de lange termijn weinig oplevert. Beleggen via ETF’s biedt een alternatief.
• Duurzaamheid: de vraag naar duurzaam beleggen via ETF’s groeit. Mensen willen weten waar hun geld naartoe gaat en kiezen bewust voor fondsen die rekening houden met milieu en maatschappij.
• Informatie: er is steeds meer betrouwbare informatie beschikbaar over wat een ETF is en hoe die werkt. Dat verlaagt de drempel.
• Pensioen in eigen hand: vooral zzp’ers en anderen zonder werkgeverspensioen zoeken manieren om zelf pensioen op te bouwen. ETF’s passen daar goed bij.

De trend naar passief beleggen is niet uniek voor Nederland. Wereldwijd verschuift er vermogen van actief beheerde fondsen naar ETF’s. Maar in Nederland speelt ook de groeiende aandacht voor duurzaam en verantwoord beleggen een belangrijke rol in die verschuiving.

Hoe helpt BrightPensioen bij beleggen in ETF’s?

Bij BrightPensioen beleggen we jouw inleg in het Bright LifeCycle Fonds, dat is opgebouwd uit duurzame ETF’s en green bonds. We combineren de voordelen van beleggen in ETF’s met een uniek, eerlijk kostenmodel en een duurzame aanpak. Concreet betekent dat:

• Beleggen tegen kostprijs: als particuliere deelnemer betaal je een vast jaarlijks lidmaatschap in plaats van een percentage van je pensioenpot. We verdienen niet aan je beleggingen zelf. Voor werkgevers hanteren wij vaste uitvoeringskosten per medewerker per jaar.
• Duurzame ETF’s vanaf dag één: je geld gaat naar ETF’s die minimaal kwalificeren als lichtgroen (Artikel 8) en green bonds die donkergroen zijn (Artikel 9).
• Lifecycle beleggen: je beleggingsmix wordt automatisch aangepast aan je leeftijd. Jong? Dan meer groeipotentieel. Dichter bij je pensioen? Dan meer stabiliteit.
• Brede spreiding: we spreiden over vele regio’s, sectoren en bedrijven, zodat je niet afhankelijk bent van één markt.
• Passief en maandelijks: we beleggen elke maand de gecombineerde inleg van alle leden. Geen emotionele beslissingen, geen markttiming.
• Twee rekeningen, één lidmaatschap: als particuliere deelnemer krijg je een pensioenrekening én een beleggingsrekening. Zo hoef je niet al je geld vast te zetten.

Wil je meer weten of heb je hulp nodig bij het maken van een keuze? Maak een belafspraak met een van onze pensioenexperts of neem direct contact op. Je krijgt een echt mens aan de telefoon.

Dit artikel bevat algemene informatie en is geen individueel financieel of fiscaal advies.