Wat zijn ETF’s?

Een ETF (Exchange-Traded Fund) is een beleggingsproduct waarmee je in één keer investeert in een mandje van aandelen, obligaties of andere effecten. ETF’s worden net als gewone aandelen verhandeld op de beurs en volgen vaak een index, zoals de AEX of de S&P 500. Door hun passieve beheer hebben ze meestal lagere kosten dan actief beheerde fondsen. In dit artikel beantwoorden we de meest gestelde vragen over beleggen in ETF’s.

Wat is een ETF en hoe werkt het?

Een ETF is een beleggingsfonds dat je kunt kopen en verkopen op de beurs, precies zoals je dat met losse aandelen zou doen. Het grote verschil met een los aandeel is dat je met één ETF meteen belegt in tientallen, honderden of zelfs duizenden bedrijven tegelijk. Stel je voor: in plaats van zelf vijfhonderd aandelen te kopen, koop je één ETF die al die aandelen bevat. De meeste ETF’s volgen een bepaalde index. Dat noemen we indexbeleggen. Een index is eigenlijk een lijstje van bedrijven die samen een bepaalde markt vertegenwoordigen. De AEX bevat bijvoorbeeld de vijfentwintig grootste Nederlandse bedrijven. De S&P 500 volgt de vijfhonderd grootste Amerikaanse bedrijven. Een ETF die zo’n index volgt, koopt simpelweg alle aandelen uit die index. Waarom zijn de kosten vaak lager? Omdat er geen dure fondsmanager nodig is die actief probeert de markt te verslaan. De ETF volgt gewoon de index. Dat heet passief beheer. Er hoeft niemand te beslissen welke aandelen gekocht of verkocht moeten worden. Die eenvoud scheelt beheerkosten. Je kunt ETF’s kopen via een broker, je bank of een pensioenrekening. De prijs van een ETF beweegt gedurende de dag mee met de onderliggende beleggingen. Wil je kopen? Dan betaal je de actuele koers op dat moment.

Waarom zijn ETF’s zo populair voor pensioenopbouw?

ETF’s passen uitstekend bij pensioenopbouw omdat ze drie belangrijke voordelen combineren: risicospreiding, lage kosten en gemak. Je hoeft niet dagelijks de beurs te volgen of zelf te beslissen welke aandelen je koopt. Dat maakt ze ideaal voor wie op de lange termijn vermogen wil opbouwen zonder er veel tijd aan kwijt te zijn. Met één ETF beleg je direct in honderden bedrijven tegelijk. Gaat het met één bedrijf wat minder? Dan vangen de andere bedrijven dat op. Die spreiding verkleint je risico aanzienlijk vergeleken met beleggen in losse aandelen. Voor pensioensparen, waarbij je vaak tientallen jaren de tijd hebt, is die spreiding extra waardevol. De lage kosten van ETF’s maken op lange termijn een groot verschil. Bij beleggen geldt: elke euro die je kwijt bent aan kosten, is een euro die niet voor jou rendeert. Over twintig of dertig jaar telt dat flink op. Passief beheerde ETF’s vragen meestal minder beheerkosten dan actief beheerde fondsen. Bovendien past een ETF goed bij een passieve beleggingsstrategie. Je legt periodiek in, de ETF doet de rest. Geen stress over het juiste instapmoment of welk aandeel nu hot is. Bij ons beleggen we bijvoorbeeld maandelijks de gecombineerde inleg van alle deelnemers, gespreid over verschillende duurzame ETF’s en green bonds.

Wat is het verschil tussen ETF’s en gewone beleggingsfondsen?

Het belangrijkste verschil zit in de manier van beheren en verhandelen. ETF’s worden passief beheerd en volgen een index. Traditionele beleggingsfondsen worden vaak actief beheerd: een fondsmanager probeert slimmer te beleggen dan de markt. Dat klinkt aantrekkelijk, maar kost ook meer geld. Qua verhandelbaarheid zijn er ook verschillen. Een ETF kun je de hele dag kopen en verkopen tegen de actuele koers. Bij een traditioneel beleggingsfonds handel je meestal tegen de koers aan het einde van de dag. Voor langetermijnbeleggers maakt dit weinig uit, maar het is goed om te weten. ETF’s zijn vaak transparanter. Je kunt precies zien waarin de ETF belegt. Bij actief beheerde fondsen is die informatie soms minder actueel of minder gedetailleerd beschikbaar. Wanneer kies je waarvoor? ETF’s passen goed bij wie:

• De kosten laag wil houden
• Gelooft in de kracht van breed gespreid beleggen
• Niet de illusie heeft dat je de markt kunt verslaan
• Gemak en transparantie waardeert

Actief beheerde fondsen kunnen interessant zijn voor wie gelooft dat een goede fondsmanager meerwaarde biedt. Houd er wel rekening mee dat de hogere kosten het rendement drukken.

Hoe kun je beginnen met beleggen in ETF’s?

Beginnen met ETF-beleggen kan via verschillende wegen: een broker, je eigen bank of een pensioenrekening. De keuze hangt af van je doel. Wil je flexibel beleggen voor de middellange termijn? Dan is een beleggingsrekening geschikt. Bouw je specifiek voor je pensioen? Dan kan een pensioenrekening fiscale voordelen bieden. Belangrijk is dat je ETF’s kiest die passen bij je risicoprofiel en beleggingshorizon. Heb je nog dertig jaar tot je pensioen? Dan kun je meer risico nemen. Ga je over vijf jaar met pensioen? Dan is een defensievere aanpak verstandiger. Voor wie bewust wil beleggen, zijn duurzame ETF’s een mooie optie. Deze voldoen aan artikel 8 (lichtgroen) of artikel 9 (donkergroen) van de Europese regelgeving voor duurzaamheid. Wij beleggen bijvoorbeeld uitsluitend in ETF’s die minimaal als lichtgroen kwalificeren, aangevuld met green bonds voor extra impact. Een slimme aanpak is lifecyclebeleggen. Hierbij past de verdeling tussen aandelen en obligaties zich automatisch aan naarmate je pensioenleeftijd nadert. Jong? Dan meer aandelen voor groeipotentieel. Ouder? Dan meer obligaties voor stabiliteit. Zo hoef je zelf niet te schakelen. Bij ons krijg je als lid toegang tot zowel een pensioenrekening als een beleggingsrekening. Beide beleggen automatisch volgens de lifecyclemethode. En omdat we werken met een vast jaarlijks lidmaatschap in plaats van een percentage van je vermogen, blijft er meer rendement voor jou over. De informatie in dit artikel is algemeen van aard en vormt geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. Wil je meer informatie of hulp bij het maken van een keuze? Maak een belafspraak of neem direct contact op. Je krijgt bij ons een echt mens aan de telefoon.