De totale kosten van beleggen bereken je door alle kostensoorten bij elkaar op te tellen: beheerkosten, fondskosten (TER), transactiekosten en eventuele servicefees. Let erop dat sommige kosten direct zichtbaar zijn, terwijl andere verborgen zitten in de kleine lettertjes. Het verschil tussen een vast bedrag en een percentage als kostenmodel kan op de lange termijn duizenden euro’s schelen. In dit artikel beantwoorden we de belangrijkste vragen over beleggingskosten.
Welke kosten betaal je bij beleggen en waar moet je op letten?
Bij beleggen betaal je verschillende soorten kosten die samen je totale kostenplaatje vormen. De belangrijkste zijn beheerkosten (wat de aanbieder rekent voor dienstverlening), fondskosten (TER, de kosten binnen het fonds zelf), transactiekosten (bij aan- en verkoop) en servicefees. Sommige aanbieders rekenen ook in- en uitstapkosten.
Het lastige is dat deze kosten op verschillende manieren worden gepresenteerd. De ene aanbieder toont alles in één overzichtelijk percentage, terwijl de andere de kosten over meerdere documenten verspreidt. Zichtbare kosten staan vaak prominent op de website, maar minder zichtbare kosten vind je pas in de voorwaarden of het essentiële-informatiedocument.
Waar je specifiek op moet letten:
- Beheerkosten: vaak een percentage van je vermogen, soms een vast bedrag
- TER (Total Expense Ratio): de jaarlijkse kosten binnen een fonds
- Transactiekosten: bij elke aan- of verkoop van beleggingen
- Platformkosten of servicefees: voor het gebruik van het platform
Bij ons werken we met een transparant model: een vast jaarlijks lidmaatschap van €210, ongeacht hoeveel je hebt opgebouwd. Zo weet je precies waar je aan toe bent.
Hoe bereken je de werkelijke impact van beleggingskosten op je rendement?
De werkelijke impact van kosten op je rendement bereken je door het samengestelde effect mee te nemen. Een ogenschijnlijk klein percentage van bijvoorbeeld 1% per jaar lijkt weinig, maar over 20 of 30 jaar loopt dit op tot een aanzienlijk bedrag. Kosten verminderen namelijk niet alleen je huidige vermogen, maar ook het rendement dat je over dat vermogen had kunnen maken.
Stel, je hebt €100.000 belegd met een gemiddeld rendement van 6% per jaar. Bij 1% jaarlijkse kosten houd je effectief 5% over. Na 20 jaar is het verschil tussen 5% en 6% rendement ruim €50.000. Dat is geld dat je misloopt door kosten.
De vergelijking tussen kostenmodellen wordt interessanter naarmate je vermogen groeit:
- Bij een percentagemodel groeien je kosten mee met je vermogen
- Bij een vast bedrag blijven je kosten gelijk, ongeacht je vermogensomvang
Het omslagpunt waarop een vast bedrag voordeliger wordt dan een percentage, hangt af van de hoogte van beide. Bij €250.000 vermogen betaal je bij 1% kosten jaarlijks €2.500. Met een vast lidmaatschap van €210 bespaar je dan €2.290 per jaar.
Wat is het verschil tussen een vast bedrag en een percentage als kostenmodel?
Het percentagemodel rekent een vast percentage van je totale vermogen, waardoor je kosten automatisch meegroeien. Het vastebedragmodel vraagt een gelijk bedrag, ongeacht je vermogensomvang. Bij kleine vermogens is een percentage vaak goedkoper, maar bij grotere vermogens wordt een vast bedrag aanzienlijk voordeliger.
Het percentagemodel werkt als volgt: heb je €10.000 belegd en betaal je 1% kosten, dan betaal je €100 per jaar. Groeit je vermogen naar €100.000, dan betaal je €1.000. Bij €500.000 betaal je €5.000 per jaar, terwijl de dienstverlening niet verandert.
Bij een vast lidmaatschap betaal je altijd hetzelfde bedrag. Wij vragen €210 per jaar, of je nu €5.000 of €500.000 hebt belegd. De dienstverlening blijft identiek: we zijn even goed bereikbaar en beleggen even zorgvuldig.
Het omslagpunt ligt meestal rond de €20.000 tot €30.000 aan belegd vermogen. Daarboven wordt een vast bedrag voordeliger. Omdat pensioenopbouw een langetermijnaangelegenheid is, loont het om vooruit te kijken naar wat je kosten worden als je vermogen groeit. Wil je direct aan de slag? Meld je aan bij Bright Pensioen.
Welke verborgen kosten worden vaak over het hoofd gezien?
Verborgen kosten die beleggers vaak missen, zijn de spread (het verschil tussen aan- en verkoopprijs), valutawisselkosten bij buitenlandse beleggingen, kosten voor dividendherbelegging en administratiekosten. Ook kosten bij overstappen naar een andere aanbieder of bij uitkering worden regelmatig vergeten.
De spread is een kostenpost die zelden expliciet wordt genoemd. Bij elke transactie betaal je iets meer dan de marktprijs bij aankoop en ontvang je iets minder bij verkoop. Dit verschil kan oplopen, vooral bij minder verhandelde beleggingen.
Andere vaak vergeten kosten:
- Valutawisselkosten: bij beleggingen in dollars of andere valuta
- Dividendherbeleggingskosten: sommige aanbieders rekenen hiervoor
- Inactiviteitskosten: bij weinig transacties
- Uitkeringskosten: bij het opnemen van je geld
- Overstapprovisie: bij het verhuizen naar een andere aanbieder
Vraag altijd naar de volledige kostenstructuur voordat je een keuze maakt. Een goede aanbieder is transparant over alle kosten, ook de minder voor de hand liggende.
Hoe vergelijk je beleggingsaanbieders op basis van totale kosten?
Vergelijk beleggingsaanbieders door alle kosten bij elkaar op te tellen en te berekenen wat je jaarlijks betaalt bij verschillende vermogensomvangen. Raadpleeg het essentiële-informatiedocument (EID) van elke aanbieder, waarin de totale kosten verplicht worden vermeld. Maak een overzicht van alle kostensoorten en reken door wat je betaalt bij je huidige én verwachte toekomstige vermogen.
Een praktisch stappenplan:
- Verzamel de EID’s van de aanbieders die je overweegt
- Noteer alle genoemde kostensoorten per aanbieder
- Bereken de totale jaarlijkse kosten bij €10.000, €50.000, €100.000 en €250.000
- Vergelijk de uitkomsten en kijk naar de lange termijn
Stel de juiste vragen aan aanbieders: wat zijn de totale kosten, inclusief fondskosten? Zijn er kosten bij overstappen of uitkeren? Veranderen de kosten als mijn vermogen groeit?
Transparantie is een belangrijke indicator voor betrouwbaarheid. Een aanbieder die moeite heeft om een helder kostenoverzicht te geven, verdient extra kritische aandacht. Bij ons publiceren we alle kosten openlijk: €210 per jaar lidmaatschap, plus de fondskosten binnen het Bright LifeCycle Fonds. Geen verrassingen achteraf. Lees meer over zo beleggen wij en onze beleggingsaanpak.
Door grondig te vergelijken voorkom je dat je jarenlang te veel betaalt. Het kost even tijd, maar die investering verdient zichzelf ruimschoots terug.