Waarom beleggen we?
Met alleen sparen is de kans klein dat je een goed pensioen bij elkaar krijgt. Vandaar dat wij – net als andere pensioenaanbieders – het geld van onze deelnemers beleggen. En vaak levert dit een goed rendement op.
Maar zoals bekend: beleggen brengt risico’s met zich mee. Om te zorgen dat jouw doel behaald wordt en tegelijkertijd de risico’s zoveel mogelijk te beperken, beleggen we volgens een aantal basisprincipes.
Onze basisprincipes
-
Spreiden, spreiden, spreiden
Niemand weet wanneer welke beleggingen het goed gaan doen. Daarom spreiden we je inleg zeer breed. Over vele regio’s, sectoren en bedrijven. Zo profiteer je van de beleggingen die het goed doen en heb je niet te veel pijn van de beleggingen die het minder goed doen.
-
Tegen kostprijs
Hoe lager de kosten, hoe meer kans op een hoger rendement. Als enige aanbieder beleggen wij jouw vermogen tegen kostprijs. Wij verdienen ons geld met een vast, jaarlijks lidmaatschap. Daardoor blijft er meer rendement voor jou over.
-
Voor de lange termijn
Koersen gaan omhoog en omlaag. Maar de geschiedenis laat over de lange termijn een stijgende lijn zien. Dus beleg voor de lange termijn en leg – als het even kan – maandelijks in. Dat verkleint het risico. En door lifecycle beleggen wordt het risico automatisch afgebouwd. Dat betekent dat jij minder hard wordt geraakt als de beurs flink daalt, vlak voordat jij het geld nodig hebt.
-
Gebalanceerd
We streven naar een stabiel rendement waarbij we ‘volatiliteit’ (koerschommelingen) proberen te beperken. Daarom zoeken we de juiste balans tussen meer risicovolle beleggingen (aandelen) en minder risicovolle beleggingen (obligaties en green bonds). We herbalanceren elke maand de portefeuille. Een wat technisch verhaal, maar dit herbalanceren zorgt voor een stabielere rendementsontwikkeling. Bovendien kan het op de lange termijn tot wel een procent extra rendement opleveren.
-
Zonder emoties
Bij beleggen is het van belang de emoties uit te schakelen en je niet te laten leiden door angst of hoop. Wij doen daarom niet aan voorspellingen of verwachtingen, maar voeren elke maand uit wat in ons beleggingsbeleid is beschreven. Zo proberen we onze deelnemers te beschermen tegen emotionele beslissingen. Jij mag erop vertrouwen dat Bright de juiste keuzes voor je maakt.
-
Flexibel
Bij Bright krijg je twee rekeningen voor één lidmaatschap. Zodat je niet al je geld hoeft vast te zetten. En hoe je op die rekeningen belegt, hoef je niet zelf te bepalen. Dat doen wij voor je, via een standaard lifecycle die is afgestemd op jouw leeftijd en zo de beste risico-rendementsverhouding oplevert. Mocht je toch meer risico willen nemen, dan krijg je in de loop van 2025 de mogelijkheid te kiezen voor alternatieve lifecycles. Ook kun je voor een geheel eigen verdeling kiezen, die los staat van een lifecycle.
-
Duurzaam
Last but not least: we beleggen duurzaam en verantwoord. Dat is niet alleen goed voor onze planeet, maar ook voor jouw geld. Onderzoeken laten zien dat duurzaam beleggen net zo’n mooi rendement – of soms zelfs beter – oplevert dan niet duurzaam beleggen. Dus waarom zou je geld dat bedoeld is om je toekomst veilig te stellen, investeren in zaken die deze in gevaar brengen?
Vraag & antwoord
-
Hoe veilig is vermogen opbouwen bij BrightPensioen?
BrightPensioen staat – net als andere financiële instellingen in Nederland – onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en De Nederlandsche Bank (DNB). Er wordt streng gekeken of wij onze financiën op orde hebben, of wij de juiste dienstverlening bieden en of onze bestuurders betrouwbaar en geschikt zijn.
Bij faillissement
Het vermogen bij BrightPensioen staat veilig in geval van faillissement.
BrightPensioen is geen bank of verzekeraar, maar een beleggingsinstelling. Hiervoor geldt dat het vermogen van de deelnemer moet zijn ondergebracht in een apart ‘bewaarbedrijf’. Jouw vermogen blijft altijd jouw eigendom en wordt ‘bewaard’ bij de grootste bewaarbank van Nederland: CACEIS (voorheen KAS BANK). Daar staat het pensioenvermogen van miljoenen Nederlanders ‘in bewaring’.
Als een bank of verzekeraar failliet gaat, gaat het spaargeld en de polissen mee in het faillissement. Bij faillissement van een bank – zoals DSB een aantal jaar geleden – staat de overheid garant voor de eerste € 100.000 spaargeld via het depositogarantiestelsel. Bij het faillissement van een verzekeraar – zoals recent Conservatrix – is het voor de klant afwachten wat er overblijft van de waarde van de polis. Zeker is dat je als klant hierdoor gedupeerd wordt.
Mocht BrightPensioen ooit failliet gaan, gaat het vermogen van de deelnemers niet mee in dit faillissement. Mocht dit ooit gebeuren, dan zal CACEIS in samenspraak met het bestuur van de deelnemerscoöperatie, een vervangende beheerder voor het Bright LifeCycle Fonds aanstellen.
En ook als CACEIS failliet zou gaan, is er niets aan de hand. Het vermogen van de deelnemers is namelijk geen juridisch eigendom van CACEIS, maar van Stichting Bright LifeCycle Fonds.
Samengevat: het vermogen bij een beleggingsinstelling (bij BrightPensioen) staat wél veilig in geval van faillissement, bij een bank of verzekeraar niet.
Beleggingsrisico’s
Onze overtuiging is dat je voor ‘voldoende’ (pensioen) vermogensgroei moet beleggen. Daardoor loop je beleggingsrisico. Het daadwerkelijke rendement kan afwijken van het verwachte rendement. Jouw geld kan meer, maar ook minder waard worden en je kunt (een deel van) je inleg verliezen.
Het is daarom belangrijk om deze risico’s zoveel mogelijk te beperken. Dit doen wij onder andere door flink te spreiden, door duurzaam te beleggen, door te herbalanceren en te kiezen voor de lange termijn. Meer over hoe wij beleggen en de risico’s spreiden, leggen we uit op deze pagina.
In de Prospectus van het Bright LifeCycle Fonds vind je uitgebreide informatie over ons beleggingsproduct en de risico’s (hoofdstuk acht). Je vindt de meest actuele Prospectus in ons documentencentrum.
-
Hoe wordt het risico afgebouwd?
Via lifecycle beleggen wordt het risico automatisch afgebouwd richting je pensioendatum. Hierdoor voorkom je dat een beurscrash vlak voor de datum waarop je je geld nodig hebt een (te) grote impact heeft.
Wij beginnen hiermee – vanaf 2025 – vijftien jaar voor de AOW-datum (pensioenrekening) of einddatum (beleggingsrekening). Een half jaar voordat we beginnen met het afbouwen van het risico worden leden hierover proactief geïnformeerd. Op dat moment kunnen ze de keuze maken of en op welke manier ze het risico willen afbouwen.
Vervolgens wordt in maandelijkse stapjes het risico afgebouwd. Afbouwen in kleine, maandelijkse stappen, zorgt voor een stabielere rendementsontwikkeling.
Vanaf januari 2025 zijn er wijzigingen in het Bright LifeCycle Fonds doorgevoerd. Wij leggen hier uit wat er verandert, waarom we dit doen en wat dit voor Bright-leden betekent.
-
Wat is het voordeel van herbalanceren?
Door te herbalanceren wordt een stabielere vermogensgroei bereikt. Herbalanceren kan daarnaast leiden tot extra rendement.
Onze beleggingsportefeuille is samengesteld volgens een bepaald risicoprofiel. Dit profiel bepaalt de zogenoemde beleggingsmix. Doordat aandelen- en obligatiebeleggingen niet even hard groeien, kan de beleggingsmix gaan afwijken van de beoogde beleggingsmix. Dit is te herstellen door te herbalanceren. Bij herbalanceren worden de beleggingen die het relatief beter gedaan hebben over een bepaalde periode verkocht. Daarmee wordt een deel van de winst genomen en herbelegd in markten die het minder goed hebben gedaan. Door te herbalanceren breng je de samenstelling en risicoverdeling weer terug in overeenstemming met de beoogde beleggingsmix.
-
Hoe zijn de rendementen van Bright vergeleken met andere aanbieders?
Uit de gegevens van de twee belangrijkste Nederlandse vergelijkingsplatforms die de rendementen van verschillende aanbieders vergelijken (finner.nl en vermogensbeheer.nl) blijkt dat de rendementen van Bright, vergeleken met de rendementen van tientallen professionele vermogensbeheerders en beleggingsinstellingen, goed zijn.
Van de afgelopen 8 (volledige) jaren waarin BrightPensioen operationeel was, presteerde het Bright LifeCycle Fonds (BLCF) zes jaar beter dan gemiddeld en twee jaar (2017 en 2022) minder dan gemiddeld. En gemiddeld deed het neutrale fonds van Bright het 1,4% beter dan de concurrentie, zo bleek uit de gegevens van Finner en Vermogensbeheer.
In dit blog werken we jaarlijks deze rendementen bij en leggen we uit waardoor de verschillen kunnen ontstaan.
-
Kan ik bij BrightPensioen ook offensief beleggen?
Op dit moment is onze portefeuillesamenstelling ongeveer 60% aandelen en 40% obligaties. Dit zit op de grens tussen offensief en neutraal en kwalificeert zich nog net als neutraal. NB: Vanaf 2025 wordt het mogelijk offensiever te beleggen. We werken er momenteel hard aan om alles hiervoor in gereedheid te brengen. Je leest er hier meer over.
Onze rendementsdoelstelling is 6% bij een inflatie van 2% en dat is met de huidige samenstelling mogelijk en realistisch. Zowel voor de pensioenrekening als de beleggingsrekening. Het streven is om voor zoveel mogelijk deelnemers dit doelrendement te halen, en dat is met deze verdeling mogelijk.
Wij beleggen daarnaast in deze verdeling, omdat bij profiel met een verdeling van 60% aandelen en 40% obligaties het effect van herbalanceren maximaal is. Herbalanceren verlaagt het risico en kan tot een procent extra rendement tot gevolg hebben. Op deze manier is het mogelijk een vergelijkbaar resultaat te halen als met een offensiever profiel van, zeg 80% – 20%, maar dan met een lager risico.
Ook bij de meeste pensioenfondsen is de risicoverdeling vergelijkbaar met die van Bright. Om dezelfde redenen. Er kan hierdoor met de instroom van de inleg van alle deelnemers maandelijks worden geherbalanceerd, zonder daarvoor extra kosten te maken.
Dat gezegd hebbend, willen we het vanaf 2025 mogelijk maken om van deze standaardverdeling af te wijken en offensiever te beleggen. Zodat mensen die meer risico willen lopen dat kunnen doen. Informatie hierover volgt.
Onze oplossing voor jou
