Hoe verhouden de kosten van Bright zich met een pensioenfonds?

Vandaag in het FD: Overstap naar nieuw stelsel drijft kosten pensioenfondsen flink op.

De uitvoeringskosten bij de vijf grootste pensioenfondsen zijn afgelopen jaar opgelopen tot 637 miljoen. Per deelnemer komt dit neer op € 120. Per jaar.

In datzelfde artikel worden ook de kosten van vermogensbeheer genoemd van deze pensioenfondsen. In totaal maar liefst 4,9 miljard. De vermogensbeheerkosten zijn dus 7,7 maal zo hoog als de uitvoeringskosten. Dus nog eens € 923 per deelnemer per jaar. In totaal kom je dan uit op € 1.043 aan kosten per deelnemer per jaar! Ik kon het me nauwelijks voorstellen…

Hoe zit het bij Bright?

In 2024 waren de totale bedrijfskosten bij Bright 4,2 miljoen. Daarnaast bedroegen de lopende fondskosten in 2024 zo’n 0,17%. Dit zijn voornamelijk de kostprijzen van de ETF’s. Deze worden in het fonds verrekend en bedroegen in totaal zo’n € 800.000.  Daarmee kwamen de totale bedrijfs- en fondskosten uit op zo’n 5 miljoen. We eindigden het afgelopen jaar met ongeveer 31.000 deelnemers. Dus de totale kosten per deelnemer kwamen uit op zo’n € 161 . Ruim 880,- per jaar minder dan die van de vijf grootste pensioenfondsen.

Doordat Bright als enige aanbieder een vast bedrag rekent voor de dienstverlening – en niet een percentage van het vermogen – worden deze kosten in de toekomst per deelnemer ook nog eens lager, naarmate het aantal deelnemers groeit. Bij andere aanbieders nemen de kosten welke als een percentage van het vermogen berekend worden, toe met de groei van het belegde vermogen.

Appels en peren?

We vergelijken hier de tweede pijler met de derde pijler. Daar kun je wat van vinden.

• De tweede pijler is een stuk complexer.
  Ja, klopt. Individuele potjes – maar wel collectief belegd, zoals bij Bright – zijn eenvoudiger te administreren dan het complexe aansprakensysteem van pensioenfondsen. Maar dat is juist het punt: die tweede pijler is nodeloos complex. Met de overgang naar het nieuwe stelsel gaan we over naar individuele potjes. Maar helaas is veel van de complexiteit behouden gebleven.
• Bright belegt passief.
  Ja, dat klopt. Maar er is al jaren bekend dat passief beleggen op de lange termijn – vooral omdat de kosten lager zijn – vrijwel altijd meer oplevert.
• Bij de derde pijler heb je geen nabestaandenpensioen
  Dat klopt ook. Maar je kunt wel tegen lage kosten een individuele verzekering voor je nabestaanden afsluiten. Dat biedt meer mogelijkheden voor maatwerk en is niet duur. Bovendien gaat de derde pijler pensioenpot bij overlijden vanzelf naar de nabestaanden.

 Conclusie

De kosten van een pensioenpot opbouwen bij Bright via de derde pijler zijn veel lager dan bij een pensioenfonds in de tweede pijler. Als je dat verschil in kosten maandelijks (ongeveer € 70) extra zou kunnen inleggen, zou dat een behoorlijk extraatje opleveren. Probeer het maar eens met onze berekentool.