Wat is duurzaam beleggen?
Bij duurzaam beleggen wordt er rekening gehouden met milieu, sociale aspecten en goed bestuur. We streven ernaar om een positieve impact te maken op de maatschappij én een goed rendement te behalen. Wij hebben immers ook de verantwoordelijkheid om te zorgen voor een goed pensioen voor onze leden.
Maar wat is nu precies duurzaam beleggen, verantwoord beleggen, groen beleggen of impact beleggen? En hoeveel scheelt het met ‘gewoon’ beleggen?
Sinds een paar jaar is er Europese regelgeving over duurzaam beleggen. SFDR, wat staat voor Sustainable Finance Disclosure Regulation. Daarbinnen worden drie categorieën van beleggingen onderscheiden.
Grijs versus groen
-
Grijze beleggingen (Artikel 6)
Beleggingen die binnen de SFDR onder artikel 6 worden geschaard zijn de ‘gewone’ of ‘grijze’ beleggingen. Die houden géén rekening met duurzaamheidsdoelen. Duurzaamheid is geen expliciet onderdeel van het beleggingsbeleid.
-
Lichtgroene beleggingen (Artikel 8)
Een artikel 8 fonds is een fonds waarvan de beleggingen zo veel
mogelijk positieve milieu en/of sociale kenmerken promoten of bevorderen. Bedrijven waarin wordt belegd moeten over ‘goed bestuur’ beschikken. -
Donkergroene beleggingen (Artikel 9)
Donkergroene beleggingen hebben duurzaamheid echt als doel. Ze hebben daadwerkelijk een positieve invloed op de wereld. Met groene obligaties (green bonds) worden bijvoorbeeld duurzame energie projecten, bouwprojecten of projecten ter verbetering van de grondwaterkwaliteit gefinancierd.
Waarin belegt Bright?
Ons fonds belegt in ETF’s en green bonds. ETF’s staat voor Exchange Traded Fund. Een ‘mandje’ van aandelen dat kan worden verhandeld op de beurs. Wij kiezen wél de mandjes, maar bepalen niet de inhoud ervan. Dat doen de uitgevers. Onze ETF’s kwalificeren minimaal als lichtgroen (Artikel 8) en onze green bonds zijn donkergroene beleggingen (Artikel 9).
Hoeveel scheelt het ?
Onze duurzaamheidsverslag laat zien dat het veel uitmaakt. In ieder geval qua CO2 uitstoot.
- De totale CO2-uitstoot van onze (lichtgroene) ETF’s is met 67.149 CO2 ton veel lager dan vergelijkbare – niet duurzame – grijze ETF’s (160.445 CO2 ton).
- De CO2-vermijding door de green bonds in ons fonds is met 155.773 CO2 ton meer dan twee keer zo groot dan de hierboven genoemde CO2-uitstoot van onze lichtgroene ETF’s.
Nu gaat duurzaamheid over meer dan CO2 uitstoot alleen. Maar het is wel één van de belangrijkste aspecten. Van de overige duurzaamheidsindicatoren is op dit moment nog onvoldoende data beschikbaar. Je leest er meer over in ons duurzaamheidsverslag.
Jouw impact bij Bright
Jij kunt dus echt het verschil maken door je pensioen te verduurzamen. Uit onze rapportage blijkt dat Bright leden met hun beleggingen gemiddeld 7.691 kg CO2 per jaar per persoon hebben vermeden. Nu zegt dat getal je misschien niet direct iets, maar deze vermijding komt overeen met 51.272 kilometer minder auto rijden of 77.773 minuten minder douchen. En het heeft 23 keer meer impact dan vegetarisch eten.
Het rendement op duurzaam beleggen
Het is voor ons een no-brainer om je pensioen te investeren in een zorgeloze toekomst en leefbare samenleving. Maar hoe zit het met de rendementen?
Wij gaan je niet beloven dat duurzaam beleggen meer rendement oplevert dat niet duurzaam beleggen. Maar er is ook geen reden om te denken dat duurzame beleggingen minder renderen. Er zijn meerdere onderzoeken die aantonen dat duurzame beleggingen minstens zoveel opleveren als niet-duurzaam beleggen. Dus voor het rendement hoef je het niet te laten.
Bright is B Corp en social enterprise
Duurzaam en verantwoord beleggen is één. Maar verantwoord ondernemen gaat breder dan beleggen alleen. We zijn gestart als social enterprise met een maatschappelijke missie.
En ook onze B Corp certificering bevestigt nog eens dat we op gebied van verantwoord ondernemerschap op de goede weg zijn.
B Corp = een internationale certificering voor profitbedrijven die worden beoordeeld op de impact op sociale en milieuaspecten. Binnen de Nederlandse financiële sector zijn er maar een handje vol bedrijven die zichzelf B Corp mogen noemen… Zoals Triodos en BrightPensioen.
Een helder antwoord
-
Levert duurzaam beleggen meer rendement op dan niet duurzaam beleggen?
Daar is geen hard Ja of Nee op te antwoorden. Er zijn meerdere onderzoeken die aantonen dat duurzame beleggingen minstens zoveel opleveren als niet-duurzaam beleggen. Zoals het onderzoek van beleggingsfondsen beoordelaar Morningstar of het onderzoek van AXA IM. Maar er zijn ook onderzoeken die het omgekeerde beweren.
Maar ook al is er geen hard bewijs dat het meer oplevert: er is ook geen bewijs dat het minder oplevert. En aangezien pensioen een voorziening is die bedoeld is om je toekomst zeker te stellen, is het wat ons betreft een no-brainer om dat duurzaam en verantwoord te doen.
Goed te weten dat ook ons eigen fonds laat zien dat het beter dan gemiddeld presteerde sinds oprichting.
-
Waar vind ik het PAI-statement en andere duurzaamheidsdocumenten?
PAI staat voor Principal Adverse Impact. Het PAI-statement is een verklaring van de ongunstige effecten op duurzaamheidsfactoren. We beschrijven onze aanpak van de belangrijkste ongunstige effecten van beleggingsbeslissingen op duurzaamheidsfactoren. Je vindt het PAI-statement in ons documentencentrum. Daar vind je ook de Ecologische en sociale kenmerken van Bright Neutraal, de Artikel 10 (SFDR) Informatieverschaffing en meer.
-
Waar vind ik informatie over de SFDR?
In maart 2021 ging de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) live. In het kort: de SFDR moet ervoor zorgen dat financiële marktpartijen transparant zijn of worden over duurzaamheid. Voordat de SFDR er was, waren er geen regels en mocht iedereen zichzelf duurzaam noemen.
Wij zijn er blij mee. Dit verplicht aanbieders immers om hierover na te denken, te communiceren en te rapporteren. In lijn met ons visie: meer duurzaamheid, eerlijkheid en transparantie in de financiële sector.
Op deze pagina lees je meer over Bright en de SFDR.
-
Waarom duurzaam beleggen?
BrightPensioen belegt duurzaam en heeft zowel duurzame aandelen als duurzame obligaties (green bonds) in de portefeuille.
De reden om duurzaam te beleggen (voor je pensioen) kan van mens tot mens verschillen. Een combinatie van mens, milieu, maatschappij en rendement speelt eigenlijk altijd mee. De een vindt focus op mensenrechten belangrijk(er), de ander klimaat of biodiversiteit, in combinatie met een rendement dat niet achterblijft. Uiteindelijk komt het samen in het woordje ’toekomst’; beleggen met oog voor een duurzame toekomst voor jezelf en anderen.
-
Wat zijn green bonds?
Green bonds zijn obligaties (leningen) uitgegeven door bedrijven, nationale en supranationale instellingen. Deze obligaties dienen ter financiering van groene projecten. Bijvoorbeeld duurzame energie projecten, duurzame bouwprojecten en/of projecten ter verbetering grondwaterkwaliteit.
BrightPensioen koopt uitsluitend in euro’s gedenomineerde green bonds met een kredietrating van BBB- en hoger, oftewel “investment-grade” green bonds. Simpel gezegd: kredietwaardig (bedrijven waarvan niet verwacht wordt dat ze op middellange termijn betalingsproblemen krijgen). De omvang van de uitgifte moet minimaal € 500 miljoen bedragen.
We hanteren een “buy-and-hold” benadering. Dat betekent dat we deze green bonds in onze portefeuille houden tot ze het einde van hun looptijd hebben bereikt. De maximale “duration” (de looptijd) die we in de obligatie portefeuille nastreven is 6,5 jaar. De looptijd van de aangekochte green bonds stemmen we hierop af.
Het risico dat je loopt op green bonds is beperkt. Dit brengt ook een laag verwacht rendement met zich mee op dit deel van de portefeuille.
