Waar belegt Bright precies in?

De naam van een Exchange Traded Fund (ETF) kan overkomen als codetaal. Maar er zit een gedachte achter! Het lezen van een ETF heb je zo onder de knie. Neem als voorbeeld de volgende ETF:

iShares MSCI EMU Paris-Aligned Climate UCITS ETF

Je ontcijfert ‘m als volgt:

1. Uitgever (zoals: iShares, Amundi, UBS)
2. Indexmaker (zoals: MSCI)
3. Locatie van beleggingen (zoals: EMU, World, USA)
4. Duurzaamheid Screening (zoals: Paris-Aligned Climate, ESG, SRI, PAB)
5. EU Keurmerk (zoals: UCITS)
6. Soort belegging (ETF)

Green bonds zijn obligaties (leningen) uitgegeven door bedrijven, nationale en supranationale instellingen. Deze obligaties dienen ter financiering van groene projecten. Bijvoorbeeld duurzame energie projecten, duurzame bouwprojecten en/of projecten ter verbetering grondwaterkwaliteit.

Wij selecteren green bonds periodiek (zo’n twee keer per jaar) op basis van de volgende aspecten:

1. Het moet een EUR gedenomineerde green bond zijn, zodat deze geen valutarisico’s met zich meebrengen.
2. De minimale uitgiftewaarde moet 500 miljoen zijn (maar idealiter één miljard of meer). De reden hiervoor is dat er dan een betere liquiditeit voor de bonds in kwestie is. Dat is handig, mochten we ooit tussentijds moeten verkopen.
3. De uitgever moet een investment grade rating hebben (BBB- of hoger). Oftewel: kredietwaardig.
4. De looptijd moet passen in de maximale gemiddelde duration (looptijd). Voor de gehele portefeuille mag deze niet hoger dan zeven jaar worden. Dit betekent dat bij nog veel kortlopende obligaties er ook green bonds die langer dan zeven jaar lopen geselecteerd moeten worden. Nog belangrijk: momenteel ligt het gewogen gemiddelde rond de vijf jaar.
5. Voor met name het defensieve fonds mag het minimum aankoopbedrag niet te hoog liggen. Daarom kiezen we voor het defensieve fonds beleggingen die per EUR 1.000 gekocht kunnen worden. In het neutrale fonds zitten ook green bonds die minimaal per EUR 100.000 aangekocht moeten worden.

Deze lijst aan selectiecriteria zorgt ervoor dat de keuzemogelijkheden beperkt zijn. Wij kijken zo’n twee keer per jaar of er nog interessante green bonds zijn bijgekomen die aan onze criteria voldoen.

ETF staat voor Exchange Traded Fund. Dit is een mandje beleggingen dat net als een aandeel kan worden verhandeld op de beurs. Ze worden ook wel indextrackers genoemd. Beleggen in ETF’s noem je ook wel indexbeleggen of passief beleggen. Als je bijvoorbeeld belegt in een indextracker van de AEX, beleg je in de 25 bedrijven die deel uitmaken van de AEX index. Het voordeel is dat je tegen lagere kosten belegt dan wanneer je afzonderlijk in deze 25 bedrijven zou beleggen. Indexbeleggen maakt het makkelijk om tegen lage kosten breed gespreid te beleggen.

De portefeuille van ons fonds bestaat uit wereldwijd gespreide duurzame aandelen en obligaties. Daarnaast beleggen we in green bonds. Hieronder vind je een overzicht van onze ETF’s.